State Street Global Advisors：ポートフォリオ管理のためのマクロ経済リスクの測定

State Street Global Advisors は、ポートフォリオのリスク管理、最適化されたポートフォリオの構築、ストレス・テストおよびリターン特性にとってマクロ経済リスクを把握する重要性を認識していたため、ポートフォリオのマクロ経済リスクをモニタリングする力を必要としていた。これを達成するにあたり、同社は一連のマクロ経済要因を背景とするファンダメンタルズ要因のリターンを予測し、新しいマクロ経済モデルを構築した。この取り組みにより、運用にコストがかかる別のモデルをゼロから構築する必要がなくなった。調整後のモデルは、既に使用されている基本モデルと確実に一致させるようにした。また、潜在的に高度に相関しているマクロ要因とファンダメンタルズ要因が含まれるモデルの合同評価の主な課題も克服されている。さらに、ベンダーのQontigoが積極的に関与することで、ソリューションの開発と実装が促進された。

下記リンク先をクリックすると、State Street Global Advisorsのポートフォリオ管理部門バイス・プレジデントであるTom Bilbe氏と、セレントリスクプラクティスのシニア・アナリストである Arin Rayの対談を動画で視聴できる。また、セレントリスクリサーチのサブスクリプション会員は、詳細なケース・スタディのPDFをダウンロードすることも可能。